Discounted Stock Options und Abgabenordnung Section 409A: eine Kaution USA 20. Juni 2013 In der Start-Ökosphäre sind Aktienoptionen alltäglich. Theyrsquore ein Weg junge Unternehmen können für Schwitz-Equity-und niedrigere als-Markt-Gehälter oder Beratungsgebühren zu kompensieren, und in der Regel bieten die Empfänger mit einer Performance-oder Retention Anreiz in Form einer Beteiligung an der companyrsquos Zukunft. Die Steuerregeln für die meisten Optionen sind relativ einfach. Aber wenn Optionen absichtlich oder unabsichtlich angeboten werden, an einem discountmdashmeaning mit einem Ausübungspreis weniger als fairen Marktwert am Tag der Optionen gewährt werdendmdashitrsquos eine andere Geschichte. Und eine, die Unternehmen sollten sorgfältig prüfen, um nachteilige steuerliche Folgen zu vermeiden. Die Auswirkungen der Internal Revenue Code § 409A Nach Angaben der IRS fallen ermäßigte Aktienoptionen unter § 409A des Bundesgesetzbuches für nichtqualifizierte deferred Vergütungspläne mdashi. e. Jene nichtqualifizierten Pläne, die eine Aufschub der Entschädigung vorsehen. Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis, der dem Fair Value entspricht oder über dem Marktwert liegt, sind von 409A befreit. 409A wurde 2004 verabschiedet, um sicherzustellen, dass die Empfänger von diskontierten Optionen und anderen Formen der aufgeschobenen Vergütung strengen Richtlinien über den Zeitpunkt ihrer Aufschiebungen entsprechen. Andernfalls müssen sie das Einkommen zu erkennen, wenn sie ein rechtsverbindliches Recht haben, es zu erhalten, auch wenn sie donrsquot tatsächlich erhalten, bis es irgendwann in der Zukunft. Das Kleingedruckte enthält eine Ausnahme für kurzfristige Aufschiebungen, bei denen die Entschädigung tatsächlich innerhalb von zwei und einem halben Monat nach Ende des Jahres eingeht, in dem es kein erhebliches Verzugsrisiko mehr gibt. Solche kurzfristigen Deferrals unterliegen nicht der 409A. Für Aktienoptionen, die Gegenstand von 409A sind, haben Optionsberechtigte begrenzte Flexibilität, wenn sie ihre Optionen ausüben können, ohne die Regeln zu verletzen. Die Regeln erlauben es den Empfängern, Optionen auf der Grundlage einer begrenzten Anzahl von auslösenden Ereignissen auszuüben, einschließlich des Ruhestands oder einer anderen Trennung des Dienstes, einer Änderung der Kontrolle über das Unternehmen, einer Behinderung, des Todes, eines unvorhergesehenen Notfalls oder zu einem vorher festgelegten Datum oder Jahr. Für diejenigen, die ein Foul von 409Arsquos Regeln laufen, sind die Strafen belastend. Im Regelfall wird die gesamte für die laufende und alle früheren Steuerjahre aufgeschobene Vergütung besteuert. Diese Entschädigung unterliegt ebenfalls einer 20-prozentigen Sanktion, zuzüglich Zinsen. Viele der Unsicherheiten in der Anwendung von 409A haben sich aus der Tatsache, dass das Gesetz doesnrsquot spezifisch definieren Verschiebung der Entschädigung. Die IRSrsquos Regeln und Verlautbarungen haben die Phrase konsequent interpretiert, um diskontierte Aktienoptionen einzuschließen. Jedoch wurden diese Richtlinien nicht in den Gerichten mdashuntil in diesem Jahr geprüft, als das US-Gericht von Bundesansprüchen ein teilweises zusammenfassendes Urteil in Sutardja / Vereinigte Staaten gewährte. Dieses Urteil befasst sich mit verschiedenen rechtlichen Argumenten in Bezug auf die Anwendung von 409A, so dass die tatsächliche Frage, ob die Optionen tatsächlich diskontiert wurden, um bei der Prüfung ermittelt werden. Die Folgen des Sutardja-Urteils Sutardja sind von besonderer Bedeutung, da es das erste Urteil über die Anwendung von 409A auf diskontierte Aktienoptionen ist. Als Ergebnis von Sutardja. Haben wir jetzt die rechtliche Bestätigung der folgenden IRS-Positionen: Discounted-Aktienoptionen unterliegen der Section 409A als nicht qualifizierte verzögerte Vergütung Das Datum, zu dem eine Option gewährt wird, legt fest, wann eine Vergütung als verdient gilt. Das Datum der Ausübung einer Option, nicht das Ausübungsdatum, bestimmt, wann der Empfänger ein rechtsverbindliches Recht auf die Entschädigung hat. Das Datum, zu dem es wächst, legt auch den Zeitpunkt fest, zu dem die Option nicht mehr als ein wesentliches Verzugsrisiko gilt. Die maßgebliche Frist für die Anwendung des kurzfristigen Stundungsausschlusses beruht nicht auf dem Zeitpunkt, zu dem die Optionen tatsächlich ausgeübt werden, sondern auf dem Zeitraum, in dem die Optionen im Rahmen des Plans ausgeübt werden können. Der Vorsichtsteil der Geschichte 409A nimmt etwa 80 Seiten der föderalen Steuerregelungen ein, die einen Hinweis darauf geben, wie kompliziert es sein kann, ihn entweder ganz zu vermeiden oder seinen Anforderungen zu entsprechen. Ein paar Strategien können helfen. Discount oder nicht Discount: Fair Market Value 409A hängt davon ab, ob eine Aktienoption diskontiert ist oder nicht. Sofern ein Optionsausübungspreis dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung der Option entspricht, wird die Option nicht abgezinst, und 409A gilt nicht. Wenn Ihre Gesellschaft nicht beabsichtigt, den Ausübungspreis ihrer Aktienoptionen zu verrechnen, wird diese richtig bewertet Ist für die Vermeidung der negativen steuerlichen Konsequenzen von 409A von zentraler Bedeutung. Im Fall Sutardja beabsichtigte das Unternehmen, seine Aktienoptionen zum Marktwert zu gewähren. Eine Kombination aus mangelnder Aufsicht und schlechter Ausführung führte das Unternehmen, um diese Optionen zu weniger als fairen Marktwert zu gewähren, die die Empfänger dieser Optionen viele Millionen Dollar kosten kann. Establishing fairen Marktwert kann problematisch für Start-ups und andere private Unternehmen . Vielleicht ist die sicherste waymdashand im Allgemeinen die teuerste waymdashto bestimmen fairen Marktwert ist es, einen qualifizierten unabhängigen Gutachter, die Bewertung durchzuführen. Die Bewertung muss innerhalb von 12 Monaten nach dem Optionsgeschäft erfolgen, um die erste der drei bewerteten sicheren Hafenregeln unter 409A zu erfüllen. Unter der zweiten sicheren Hafenregel können Startup-Unternehmen einen anderen als einen unabhängigen Gutachter verwenden, um die Bewertung durchzuführen, solange die Person die erforderlichen Kenntnisse und Erfahrungen hat und die Bewertung andere Kriterien unter 409A erfüllt. Der dritte sichere Hafen beinhaltet die Verwendung einer Formel zur Bestimmung der Bewertung gemäß § 83 des Bundesgesetzbuches. Separate von den sicheren Hafenansätzen, können Unternehmen eine vernünftige Anwendung einer angemessenen Bewertungsmethode auf der Grundlage spezifischer Faktoren verwenden Identifiziert in 409A. Anders als ordnungsgemäß implementiert Safe Harbor Ansätze, diese Bewertungsmethode ist vorbehaltlich der Herausforderung durch die IRS, so itrsquos kritisch zu entwickeln und zu speichern detaillierte Dokumentation der Methode bei der Bestimmung der Bewertung verwendet. Ordnungsgemäßer Erlass des Stichtages Im Fall Sutardja hat der Unternehmensausgleichsausschuss die Optionsgewährung genehmigt und den Marktwert der Optionsrechte zum gleichen Zeitpunkt festgelegt. Aber das Komitee nicht formal bestätigen, dass die Gewährung bis fast einen Monat später, wenn der Marktwert höher war. Das Gericht festgestellt, dass das Datum der Ratifizierung war das Datum der Gewährung, so dass die Optionen tatsächlich zu einem ermäßigten Preis gewährt wurden. Als die Firma und der Empfänger versuchten, den Fehler zu beheben, war es zu spät, da die Optionen ausgeübt worden waren. Wegen der Auswirkung, die die Bewilligung datemdashand andere Elemente des processmdash auf die Bestimmung des Marktwertes und der allgemeinen Einhaltung von 409A Regeln haben können Müssen die Unternehmen nachvollziehbare Verfahren für die Ausgabe von Aktienoptionen entwickeln und einhalten. Itrsquos immer besser, um Compliance-Probleme zu verhindern, als zu versuchen und korrigieren sie später. Aber für diejenigen Unternehmen, die sich aus der Einhaltung von 409A, der IRS hat veröffentlicht Leitlinien (in den Mitteilungen 2008-113, 2010-6 und 2010-80) über bestimmte zulässige Korrekturmaßnahmen. Letztlich, ob das Problem korrigiert werden kann, und wenn ja, wie viel Erleichterung ist availablemdashis so komplex wie der Rest von 409A. Es hängt von einer Reihe von Faktoren, einschließlich der Art des Problems und der Zeitpunkt der Korrektur. Für Aktienoptionen, die irrtümlich zu einem niedrigeren Marktwert bewertet wurden, kann es möglich sein, die Optionsvereinbarung zu ändern, um den Rabatt zu beseitigen. Grundsätzlich kann der Ausübungspreis im Jahr der Gewährung der Optionen auf den Marktwert (zum Stichtag) erhöht werden. Für Optionsberechtigte, die nicht als Firmeninsider gelten, wird dieser Zeitraum um das folgende Jahr verlängert. Im Rahmen der vorgeschlagenen Verordnungen kann es auch möglich sein, die Optionsvereinbarung vor dem Jahr der Optionsübernahme zu ändern. Unabhängig davon sind für ausgeübte Optionen keine Korrekturmaßnahmen zulässig. 409A ist ein besonders komplexer Bereich des Bundesgesetzbuches und, wie Sutardja deutlich zeigt, die Kosten der Nichteinhaltung kann belasten. Wenn Ihr Unternehmen unter Berücksichtigung Aktienoptionen oder andere alternative Formen der Entschädigung, erhalten große Ratschläge. Gast Beitrag von Scott Usher von Bader Martin, P. S. Abgelegt unter Tagged withUnited States. Discounted Stock Options Targeted By IRS Für 409A Verletzungen Sutardja vs USA zeigt die Bedeutung der Einhaltung von § 409A des Internal Revenue Code bei der Gewährung von Aktienoptionen. Die Entscheidung zeigt auch die Bereitschaft des IRS, erhebliche Sanktionen gegen Inhaber von Aktienoptionen zu verfolgen, die angeblich nicht den Anforderungen des § 409A entsprechen. § 409A des Internal Revenue Code enthält Regeln für nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütungen. Der IRS betrachtet Aktienoptionen als aufgeschobene Vergütung gemäß § 409A, wenn der Marktwert der Aktie bei der Gewährung den Optionsausübungspreis übersteigt. Mit anderen Worten, wenn eine Option im Geld gewährt wird, muss die Option die unzähligen Anforderungen von Abschnitt 409A erfüllen. Die Nichtbeachtung von § 409A kann zu einer sofortigen Besteuerung, einer Verbrauchsteuer von 20 und erheblichen Zinszahlungen führen. Dr. Sehat Sutardja und seine Frau Weili Dai waren Mitbegründer und Offiziere der Marvell Technology Group. Dr. Sehat und Frau Dai wurden Aktienoptionen gewährt, die 1,5 Mio. Aktien der Stammaktie bei 36,50 je Aktie abdecken. Das Paar sprach später die Optionen aus und meldete 4.849.791 in der Einkommensteuer. Die IRS später festgestellt, dass die Optionen verletzt Abschnitt 409A und das Paar schuldete zusätzliche Steuern von mehr als 3 Millionen. Die Regierung argumentierte, dass die Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis gewährt würden, der unter dem aktuellen Marktwert lag und daher den Anforderungen des Abschnitts 409A entspreche. Dr. Sutardja machte eine Reihe von Gegenargumenten. Im ersten gemeldeten Fall seiner Art stimmte das Gericht in Sutardja dem Standpunkt der Regierung zu, dass diskontierte Aktienoptionen eine nicht qualifizierte, aufgeschobene Vergütung gemäß den Anforderungen des § 409A darstellen. Der Fall wurde dann auf die tatsächliche Frage der tatsächlichen Marktwert der Aktie am Tag der Gewährung gesetzt. Dieser Fall ist ein reales Beispiel für die Gefahren, die mit Aktienoptionszuschüssen verbunden sind, insbesondere für Privatunternehmen ohne einen leicht feststellbaren Bestandswert. Die Unternehmen sollten Maßnahmen ergreifen, um sicherzustellen, dass jeder Optionsausübungspreis auf dem Marktwert am Tag der Gewährung basiert. Offensichtlich ist das IRS bereit, erhebliche Strafen gegen Mitarbeiter für Optionen zu verfolgen, die nach Ansicht der IRS nicht den technischen Anforderungen von Section 409A entsprechen. Der Inhalt dieses Artikels soll einen allgemeinen Leitfaden für den Gegenstand liefern. Fachkundige Beratung sollte über Ihre spezifischen Umstände gesucht werden. Um diesen Artikel zu drucken, müssen Sie nur auf Mondaq registriert sein. Klicken Sie auf Anmelden als ein vorhandener Benutzer oder Registrieren, damit Sie diesen Artikel drucken können. Kontakt Home Mitarbeiter Leistungen sind ein wichtiger Bestandteil jeder Mitarbeiter Gesamtvergütung Paket. Die sich ständig weiterentwickelnde Landschaft in den Bereichen Gesundheitswesenreform, Altersvorsorgeentwurf und Führungskompensation macht es Fachkräften von Fachkräften schwer, mit relevanten Entwicklungen Schritt zu halten. Die Anwaltsanwaltsanwälte der Stinson Leonard Street stellen dem Personalwesen Fachleute zur Verfügung, planen Treuhänder, Versicherungsmathematiker, Wirtschaftsprüfer und andere in der Branche mit praktischen und kostengünstigen Hilfestellungen, während sie durch die komplexen Gesetze, Vorschriften und Leitlinien für Personalvorsorgepläne navigieren. Dieser Blog unterstreicht die wesentlichen Entwicklungen im Bereich der Mitarbeiterbeteiligung und für unsere Kunden. Unsere Blogger rarr Nutzen-Anmerkungen Pfosten Mein Kollege Jeff Cairns blogged über einen neuen gerichtlichen Fall, der die IRS-Position bestätigt, dass diskontierte Aktienoptionen als nicht konforme nichtqualifizierte verzögerte Ausgleichsregelungen gemäß Abschnitt 409A des Internal Revenue Code angesehen werden können. Soweit nicht strukturiert, um nur zu einem festen Zeitpunkt oder eine zulässige 409A Veranstaltung ausgeübt werden, werden diskontierte Aktienoptionen in ungünstige steuerliche Folgen für die Mitarbeiter, die die Optionen erhält. Wie Jeff in seinem Blog vermerkt, würden privat gehaltene Firmen gut beraten, die sichere Hafenbewertungmethoden zu verwenden, die unter den 409A Regulierungen vorhanden sind, um zu vermeiden, betrachtet zu werden, dass er diskontierte Wahlen erteilt hat. Ich fand auch den Fall interessant wegen der Zeiträume und der Rolle der Steuerzahler in der Aktienemission. Der Fall betraf Maßnahmen, die während der Übergangszeit 409A, dem Zeitraum zwischen dem 1. Januar 2005, dem Zeitpunkt des Inkrafttretens des Statuts und dem 1. Januar 2008 erfolgten, als die endgültigen Bestimmungen wirksam wurden. Während dieser Übergangsphase hatten Arbeitgeber und Arbeitnehmer einen gewissen Spielraum, um Vereinbarungen zu treffen, die die Steuergesetze bei der Gründung nicht verletzt hatten, aber jetzt von dem breiten Stich von Section 409A erfasst wurden. Die Aktienoptionen im Gerichtsverfahren wurden im Jahr 2003 (vor Abzug des § 409A) zu einem Ausübungspreis gewährt, der dem Marktwert der Aktie entsprechen sollte und im Januar 2006 ausgeübt wurde Über ein Jahr, nachdem das Statut wirksam war. Die Untersuchung der Aktienpraktiken wurde erst im Mai 2006 begonnen, nachdem die Optionen ausgeübt worden waren. Einige Zeit danach kam die Gesellschaft zu dem Schluss, dass sie die Optionen falsch eingeschätzt und die Steuerzahler einen zusätzlichen Betrag bezahlt hätten, der den erhöhten Ausübungspreis darstellte, so dass der Optionsausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung der Option war. Obwohl die Steuerzahler (Ehemann und Ehefrau) waren zwei der drei Mitbegründer des Unternehmens und der Ehemann war der Präsident, Chief Executive Officer und Vorsitzender des Vorstands der Gesellschaft, war es der Vorstand Entschädigung Ausschuss des Board, dass die Aktie bestimmt Option Auszeichnungen. Der Ausschuss bestand ausschließlich aus unabhängigen Direktoren und keiner der Steuerzahler war Mitglied des Ausschusses. Während es sicher möglich ist, dass die Steuerzahler bei der Ausgabe von Optionen, die möglicherweise diskontiert worden sind, mitwirken, hat das Verfahren nicht direkt die Steuerzahler in die falsche Zuwendung verwickelt. So werden in dieser Situation trotz einer relativ neuen Satzung und einer Option, die angeblich zu marktgerechtem Wert ausgegeben wurde, die Steuerpflichtigen die Last tragen, wenn die Option nicht ordnungsgemäß gewährt wurde. Wie Jeff in seinem Blog erwähnt, hat das Gericht noch nicht festgestellt, ob die Optionen tatsächlich diskontiert wurden, so dass die Steuerzahler noch zu diesem Punkt gewinnen können. Doch in der Zwischenzeit hat die IRS einen klaren Sieg, dass Discount Optionen unterliegen Abschnitt 409A und Führungskräfte sind auf der Ankündigung, dass sie diejenigen, die leiden, auch wenn sie nicht diejenigen, die den ermäßigten Preis für die Optionen gesetzt haben, gewonnen hat.
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