Block Handelssystem Bedeutung

Block Trade BREAKING DOWN Blockhandel Aufgrund der Größe der Block Trades, sowohl auf den Schulden und Aktienmärkten, einzelne Investoren selten, wenn überhaupt, machen Block Trades. In der Praxis treten diese Geschäfte typischerweise auf, wenn große Hedgefonds und institutionelle Anleger große Summen von Anleihen und Anteilen im Blockhandel über Investmentbanken und andere Vermittler kaufen und verkaufen. Wenn ein Blockhandel auf dem freien Markt durchgeführt wird, müssen die Händler mit dem Handel vorsichtig sein, da sie große Volumenschwankungen verursacht und den Marktwert der Aktien oder Anleihen, die gekauft werden, beeinflussen können. Daher werden Blocktrades in der Regel über einen Intermediär statt des Hedgefonds oder der Investmentbank, die die Wertpapiere normalerweise erwerben, durchgeführt, wie sie für kleinere Beträge wären. Die Art und Weise, in der Block Trades Made Block Trades sind in der Regel durch eine Vermittler als Blockhaus bekannt. Diese Unternehmen spezialisieren sich auf große Geschäfte und wissen, wie man solche Geschäfte sorgfältig zu initiieren, um nicht zu einem volatilen Anstieg oder Rückgang des Preises der Sicherheit auslösen. Blockhäuser halten Händler auf Mitarbeiter, die gut in der Verwaltung von Geschäften dieser Größe bewandert sind. Staffers stellen ein Blockhaus mit speziellen Verhältnissen zu anderen Händlern und zu anderen Firmen zur Verfügung, die dem Unternehmen erlauben, diese großen Mengen leichter zu handeln. Also, wenn eine große Institution beschließt, einen Block Handel zu initiieren, wird es erreichen, um die Mitarbeiter eines Blockhauses, vertrauensvoll sie gemeinsam helfen, das beste Angebot. Sobald ein Auftrag erteilt wird, nehmen Makler an einem Blockhaus mit anderen Maklern in Verbindung, die auf die spezifische Art der gehandelten Sicherheit spezialisiert sind, und die Experten-Wertpapierhändler füllen den großen Auftrag durch mehrere Verkäufer. Wenn beispielsweise JP Morgan einen Blockhandel von 10.000 Aktien zu 10 Aktie initiieren möchte, wird er sich mit einem Blockhaus in Verbindung setzen. Die Mitarbeiter des Blockhauses brechen den Großhandel in überschaubare Stücke auf, in diesem Fall fünf kleinere Blöcke von 2.000 Aktien, bei 10 a Anteil. Jeder der Blöcke werden mit einem separaten Broker eingeleitet werden, so dass die Marktvolatilität low. Block Handel in Today8217s Electronic Markets Kapil Phadnis ist Leiter des Algorithmic Trading Quantitative Research bei Bloomberg Tradebook zu halten, wo er für die US-Aktien algorithmischen Ausführungsstrategien verantwortlich ist, Liquiditätsmanagement Und intelligente ord. Vollständiges Profil anzeigen data-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 data-original Titel-Titel Kapil Phadnis Nachfolgend finden Sie eine Auswertung aus einer Studie unseres quantitativen Forschungsteams über den Blockhandel an den Aktienmärkten. Vielen Dank für Ihr Interesse. Ihre Datei wird Ihnen in Kürze per E-Mail zugeschickt. Block-Trading, oder Trades mit Größen viel größer als der Durchschnitt, wurde ein Merkmal der Aktienmärkte für eine lange Zeit. Elektronische Märkte haben Informationen über solche Berufe leichter verfügbar gemacht. Darüber hinaus können Blockhandel Analytics, wie MBTR auf dem Bloomberg Professional Service, überwachen und analysieren die Informationen. Unser Ziel ist es, ansonsten schwer lesbare Informationen zu analysieren, die auf öffentlich zugänglichen Datensätzen basieren und Nuggets von Informationen finden, die für die Teilnehmer der heutigen großen Datadriven-Märkte von Nutzen sein könnten. Wir untersuchten den Blockhandel, jedoch zweideutig definiert, um Merkmale zu verdeutlichen, wie Märkte Informationen über Blöcke veröffentlichen und verarbeiten, die auf dem Band gedruckt werden. Fotograf: Stephen MortonBloomberg Nachrichten. KANN WIR ALLE BLOCKHANDELS AUF DEM BAND BEMERKEN. In dieser Analyse haben wir die Bestände an den US-Börsen (NYSE EURONEXT und NASDAQ OMX notiert) und der Londoner Börse betrachtet. Die US-Aktienmärkte gehören zu den transparentesten Märkten der Welt. Sie verfügen über eine konsolidierte Tape, die alle Trades in einer bestimmten Sicherheit in einem öffentlich zugänglichen Daten-Feed durchgeführt zeigt. Die Regulierung schreibt vor, dass alle außerbörslichen oder von ATS ausgeführten Geschäfte an eine von zwei Börsenberichten an der NYSE oder NASDAQ gemeldet werden. Regulierung Die ATS-Regeln regeln alle außerbörslichen Aktivitäten in allen öffentlich gehandelten Wertpapieren. Blockhandelstische unterliegen ähnlichen Berichtsanforderungen, daher können alle Blocktrades auf dem Band innerhalb einer begrenzten Zeitspanne gesehen werden. NYSE Regel 72 definiert einen Block als mindestens 10.000 Aktien oder 200.000 USD, je nachdem, welcher Wert geringer ist. So kann bei Aktien von unter 20 Aktien ein Anteil von 10.000 Aktienblöcken ein Block sein, aber in Aktien mit einem höheren Preis könnte sogar ein Anteil von 1000 Aktien einen Block darstellen. Große Handelsgrößen sind für institutionelle Anleger äußerst wertvoll für den Zugang zur Liquidität. Da sich die Märkte auf ein höheres Niveau der Fragmentierung und des elektronischen Zugangs verschoben haben, sind größere Handelsabschlüsse zurückgegangen. NYSEs Daten und Fakten liefern Daten für die Blöcke, die zurück zu 2004 gehen. Abbildung 1 zeigt das Blockvolumen als Prozentsatz des gesamten NYSE-Volumens und der durchschnittlichen Blockhandelsgröße in den aufgeführten Beständen. Im Gegensatz zur Intuition ist der Blockhandel an der NYSE seit der Regulierung der NMS und der Finanzkrise von 2008 höher. Der jüngste Datenpunkt deutet darauf hin, dass rund 25 der NYSE-Volumen Blöcke sind. Darüber hinaus ist die durchschnittliche Blockgröße stetig über die Jahre gestiegen. Eine Sache zu beachten ist, dass NYSEs Marktanteil und damit Volumen, stetig sank über einen ähnlichen Zeitrahmen. Dies könnte den hohen Blockmarktanteil in den letzten Jahren erklären. Es ist unklar, ob das NYSE-Dataset die offenen und schließenden Auktionsdrucke filtert, da die offenen und geschlossenen Drucke häufig große Drucke sind und von dieser Definition als Block angesehen werden können. Wir führten eine Studie über ein Profil von Blöcken über Aktien durch, basierend auf Gruppen des durchschnittlichen täglichen Volumens der gehandelten Aktien und der Tageszeit. Wir verwendeten 10.000 Aktien oder mehr als Definition für den Rest der Studie. In einer späteren Studie werden wir die Auswirkungen der Festlegung der Größe, die einen Block darstellt und wie dies auf einer individuellen Bestandsbasis. Unser Datensatz ermöglicht es uns, Block-basierte Statistiken für verschiedene Größen von Blöcken zu berechnen und spezifisch ausschließen Trades, die wir glauben, sind keine Blöcke, wie Auktionsausdrucke, aus unserer Analyse. Block Trades A Block Trade ist eine privat ausgehandelte Futures, Optionen oder Kombinationstransaktion Die erlaubt ist, außer dem öffentlichen Auktionsmarkt ausgeführt zu werden. Die Teilnahme an Block Trades beschränkt sich auf Teilnahmeberechtigte Vertragsteilnehmer, da diese Laufzeit im Commodity Exchange Act definiert ist. Die Regel 526 (quotBlock Tradesquot) regelt den Blockhandel in CME-, CBOT-, NYMEX - und COMEX-Produkten. Blockgeschäfte sind in bestimmten Produkten zulässig und unterliegen Mindestanforderungen an die Transaktionsgröße, die je nach Produkt, Transaktionsart und Ausführungszeit variieren. Blocktrades können jederzeit zu einem fairen und angemessenen Preis ausgeführt werden. In einem CME amp CBOT Market Regulation Advisory Notice für CME - und CBOT-Produkte sowie in einem NYMEX amp COMEX Market Regulation Advisory Notice für NYMEX - und COMEX-Produkte sind die Regeln für den Handelsbericht, die Vorlage und die Mindestanforderungen für Schwellenwerte aufgeführt. Diese Bekanntmachungen finden Sie auf der Seite "Aktuelle Marktregulierung", auf die Sie hier klicken können. Wenn Sie Fragen zu Block Trades haben, wenden Sie sich bitte an die Market Regulation Department unter 1 312 341 7970 oder eine der Personen, die in den oben genannten Advisory Notices gelistet sind. Wichtige Links-Block Mindestwerte in einer Excel-Datei Vorteile von Block Trades Bequemlichkeit der privat einen Handel mit einem ausgewählten zugelassenen Geschäftspartner Fähigkeit, Verhandlungen eine große Transaktion zu einem fairen und angemessenen Einzelpreis Sicherheit eines Handels von CME Clearing gelöscht auszuführen institutionellen Entwickelt gerecht zu werden Wie ein Blockhandel gemeldet wird Blocktrades können über CME ClearPort elektronisch an CME Clearing gemeldet werden. Sie müssen in CME ClearPort als Broker registriert sein, um Trades auf eigene Faust zu tätigen, oder als Trader, wenn Sie der designierte Vertragspartner sind. Die CME Clearport Demo eine hervorragende Einführung bietet für die Registrierung und Einreichung ex Grube Transaktionen: progressive. powerstream. net00800102cmegesCMEClearPortmultiscreen. html Informationen zu Block Trades durch CME Clearport berichten, kontaktieren Sie bitte den Kundendienst unter 1 800 438 8616, per E-Mail an ClearPortcmegroup. Oder besuchen Sie: cmegroupclearport Global Command Center (quotGCCquot) Blocktrades können jederzeit ausgeführt und an den GCC gemeldet werden. Der Verkäufer berichtet den Handel durch den Aufruf des GCC in den USA bei 1 800 438 8616, in Europa bei 44 207 623 4747 oder in Asien bei 65 6532 5010 innerhalb von fünf Minuten nach der Ausführung. Wenn der Markt geschlossen ist, muss der Blockhandel spätestens fünf Minuten vor der Eröffnung der nächsten Handelssitzung für dieses Produkt gemeldet werden. Der Verkäufer hat dann seine Clearing-Firma Typ des Handels in Front End Clearing (FEC). Parteien, die Makler, die mit den von der Kontaktfirma bezeichneten Blockhandelsabläufen vertraut sind, können Trades in die GCC ohne ClearPort-Registrierung aufrufen, obwohl der Börsenhandel Parteien bevorzugt, die ClearPort registriert sind. Ab dem 1. Mai 2017 ist die Eingabe von Block Trades in FEC nicht mehr verfügbar. GCC wird weiterhin die Einreichung von Block Trades per Telefon oder E-Mail erleichtern, vorausgesetzt, dass alle Block - oder EFRP-Berichte in CME ClearPort registriert sind und die entsprechenden Kreditlimits vom FCM im CME Account Manager festgelegt wurden. Registrieren Sie sich heute für ClearPort, indem Sie auf diesen Registrierungslink klicken. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben, wenden Sie sich bitte an die GCC in den USA unter 1 800 438 8616, in Europa unter 44 20 7623 4747 oder in Asien unter 65 6532 5010 oder per E-Mail an facdeskcmegroup. Front-End-Clearing-Systeme Das Front-End-Clearing-System (FEC) ist eine webbasierte Anwendung, die Clearing-Mitglieds-Backoffice-Mitarbeitern mit einer integrierten Methode zur Eingabe einer Vielzahl von Handelstypen zur Verfügung stellt: Blocks Exchange for Physicals (EFPs) Differential Spreads Elektronische Handelsänderungen FLEX-Optionen Fungibles Packs und Bundles Pit Trades SLEDS Transfers Mitarbeiter können mit FEC Handelsdaten erfassen, ändern und löschen. Give-up - und Average-Pricing-Funktionalität ist verfügbar. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte: cmegroupclearingsystems-operationsfront-End-clearing. html Pivot Instant-Markets - A New Way CME Group Wetter Blocks Pivot Instant-Markets das führende Produkt in der OTC-Derivate-Community für Echtzeit-Kommunikation und das Management von Angebot zu Electronically Handels Daten hat eine Partnerschaft mit der CME Group, um die elektronische Einreichung von CME Group Weather Block Trades zu ermöglichen, was zu erheblichen Vorteilen für Händler führt: Mehr Effizienz durch geradlinige Abwicklung von Transaktionen Reduzierte Kosten durch Verringerung der administrativen Anstrengungen Volle Leistungen und finanzielle Absicherungen von CME Gruppen zentrales Kontrahentenclearing Für die Zwecke der Zinsprodukte in der Tabelle gelten die folgenden Zeiten: ETH: 12:00 Uhr 7:00 Uhr Central Time (CT), Montag bis Freitag an normalen Geschäftstagen RTH: 7:00 Uhr 16:00 Uhr CT, Montag bis Freitag an normalen Werktagen ATH: 16:00 Uhr 12:00 Uhr CT, Montag bis Freitag an normalen Werktagen und am Wochenende E-Mini FTSE 100 Index Futures, BTIC auf E-mini FTSE 100 Index Futures, E-mini USD denominierten FTSE 100 Index Futures, BTIC auf E-mini USD denominierten FTSE 100 Index Futures, E-Mini FTSE China 50 Index Futures, BTIC auf E-mini FTSE China 50 Index Futures, FTSE Emerging Index Futures, BTIC FTSE Emerging Index Futures, E-mini FTSE Developed Europe Index-Futures, BTIC E-mini FTSE Developed Europe Index-Futures, E-mini IPOX 100 US-Index-Futures, E-mini SampP Real Estate Select Branchenindex-Futures, BTIC auf E-Mini SampP Real Estate Select Sektorindex-Futures