Was sind die beliebtesten Optionen Trading-Strategien von Hedgefonds-Managern verwendet Es gibt einige andere interessante Strategien Quelle: Optionen: 3 Konservative Ideen Können Optionen arbeiten auf eine konservative Art und tatsächlich helfen, Ihr Portfolio zu schützen Die meisten konservativen Investoren traditionell gesehen haben Optionen als High-Risk , Spekulative Spiele auf kurzfristigen Marktschwankungen. Dies ist angemessen, wenn Sie über die vielen Hochrisiko-Option Strategien zur Verfügung zu denken. Aber zunehmend werden Optionen Mainstream, da selbst die risikoaversesten Investoren Wege finden, um Optionen zu nutzen, um Risiken zu reduzieren und gleichzeitig ihre langfristigen Aktienpositionen zu schützen. Drei grundlegende Möglichkeiten, dies zu erreichen ist: 1. Covered Call schriftlich. Der gedeckte Aufruf hat zwei Teile: Besitz von 100 Aktien, die durch den Verkauf eines Anrufs ausgeglichen werden. Wenn Sie verkaufen, gewähren Sie jemandem das Recht (aber nicht die Verpflichtung), Ihre 100 Aktien zu einem festgelegten Ausübungspreis zu kaufen, am oder vor einem bestimmten Verfallsdatum. Sie halten das Geld erhalten Sie für den Verkauf des Anrufs und alle Dividenden, die Sie vor dem Training verdienen. Wenn Übung doesn039t passieren, besitzen Sie immer noch Ihre Aktien und nach Ablauf des kurzen Anrufs können Sie die Strategie wiederholen. Zwei wichtige Qualifikationen: Sie müssen bereit sein, Ihre 100 Aktien zu dem Ausübungspreis aufzugeben (der höher sein sollte als Ihre Basis in der Aktie), und Sie müssen auch bereit sein, jede Anerkennung über dem Streik aufzugeben, wenn und wenn die stock039s Preis ab. 2. Long setzt für Versicherung. Let039s sagen, dass Sie Aktien gekauft haben, die Sie für die Langstrecke halten möchten, und ihr Wert ist sehr hoch und sehr schnell angestiegen. Sie erwarten ein gewisses Maß an Umkehrung, weil die Preise so schnell gestiegen. So you039re versucht zu verkaufen und Gewinne zu nehmen, während Sie sie haben, aber Sie wollen immer noch auf die Aktie für die langfristige halten. Die Alternative ist, einen Put für je 100 Aktien zu kaufen. Wenn der Aktienkurs sinkt, wird der put039s intrinsische Wert steigen für jeden Punkt, den Sie verlieren in der Aktie. Dies eliminiert Ihr Abwärtsrisiko für den Zeitraum der Put ist am Leben, und die Prämie zahlen Sie für die Put ist die Kosten für den Schutz, die Versicherung, die Sie mit dieser Strategie zu gewinnen. Diese Strategie kann mit dem abgedeckten Aufruf kombiniert werden, um einen Kragen aufzubauen, mit beiden rufen und aus dem Geld. Der Vorteil hier ist Null Kosten. Der kurze Aufruf zahlt für die lange setzen, und Sie profitieren von Übung oder Ablauf des Anrufs, während auch nach unten Schutz aus dem Put. Diese Variation sollte nur verwendet werden, wenn Lager über Ihre Basis geschätzt hat, so dass alle Ergebnisse werden günstig sein. Eine weitere Variante ist die synthetische Lager, eine Kombination aus einem langen Put und einem kurzen Anruf bei demselben Streik. Wenn der stock039s-Wert sinkt, wird der Long-Put den Verlust ausgleichen, wenn er steigt, wird der Short-Call ausgeübt oder kann geschlossen oder gerollt werden. 3. Long LEAPS fordert einen kontingenten Kauf. A LEAPS ist eine langfristige Option. Die Abkürzung steht für quotLong-term Equity AnticiPation Securities, ein fantastischer Name für Optionen, die so weit wie 30 Monate bestehen können. So, wenn Sie ein company039s Vorrat heute mögen, aber Sie can039t leisten, 100 Anteile zu kaufen, das Investieren in einen LEAPS Anruf ist eine Wahl. Dies schafft eine Art von quotcontingent buy. quot Sie kontrollieren 100 Aktien, aber Ihr Risiko ist auf die Kosten des LEAPS-Aufruf beschränkt. Sie können es jederzeit vor dem Ablauf ausüben. So Monate später, wenn Sie das Geld haben, aber die stock039s Preis deutlich über dem Streik gestiegen ist, die Ausübung der Anruf behebt Ihren Preis, egal wie hoch es seither bewegt hat, für viel weniger Geld, als es kosten würde, Aktien zu kaufen. Die LEAPS können auch für bedingte Verkäufe verwendet werden. Dies ist am wertvollsten, wenn Sie geschätzt Lager und Sie wollen Papiergewinne zu schützen. Wenn der Aktienkurs sinkt, kann die Long-Put zu einem Gewinn geschlossen werden, um den Verlust auszugleichen, oder ausgeübt, um Gewinne zu machen. In beiden Fällen von Call und put LEAPS, sind die Kosten des Vertrages zu berücksichtigen, um die Strategie zu rechtfertigen. Da es sich um langfristige Optionen handelt, wird der Zeitwert erheblich sein, so dass die LEAPS keine risikolose Strategie ist, aber unter bestimmten Umständen eine defensive Aufgabe erfüllt. Es gibt viele zusätzliche Möglichkeiten Optionen können verwendet werden, um konservativ zu schützen Portfolio-Positionen und auch die Cash-Gewinne zu erhöhen. Der Punkt ist, Optionen sind nicht nur für die Hochrisikostrategie und sie werden nicht mehr nur von Spekulanten genutzt. Investoren können auch Optionen setzen, um in konservativen Strategien zu arbeiten. Wenn eine Strategie die Verwendung kurzer ungedeckter Optionen beinhaltet, sind auch die Anforderungen an die Sicherheiten zu berücksichtigen. Ich möchte die Basic Candlestick Guide - Candlestick für alle, die interessiert ist, um bessere Investitionen und Ergebnisse zu erzielen. Sie sind willkommen, den Leitfaden über den unten stehenden Link herunterzuladen. Sie können entdecken, die Welt der effektiven Chart Lesung mit Trading-Strategien mit Candelstick Charting Dies ist ein umfassender und vollständiger Kurs über die Art der Leuchter Charting, die ausschließlich von der Global Risk Community angeboten. Durch den Abschluss dieses Kurses, sollten Sie in der Lage sein, um austauschbare Kerzenständer Signale zu finden, besser zu verstehen, was als nächstes auftreten wird, und kombinieren Leuchter mit anderen technischen Signalen zur Prognose der Preisbewegung. Option Strategien Hedge-Fonds-Strategien sind das Rückgrat der Rendite-Generation für Die Hedge-Fonds-Gemeinschaft. Eine der profitabelsten sind Optionen Strategien, die gesunde und stabile Erträge generieren können. Optionsstrategien reichen von komplexen Volatilitätsstrategien bis hin zu einem einfachen Covering-Call-Ansatz. Optionen sind das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt und zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben. Optionen bestehen sowohl im regulierten Umfeld als auch im Freiverkehrsmarkt. Einfache Vanille-Optionen sind Anrufe, die einem Investor das Recht auf den Kauf eines Vermögenswertes, und puts, die einen Investor das Recht auf den Verkauf eines Vermögenswertes zu geben geben. Optionen werden mit einer Formel bewertet, die berühmteste ist das Black Scholes-Modell. Die wesentlichen Komponenten des Modells sind der aktuelle Kurs des Vermögenswerts, der Ausübungspreis, die Zinssätze, die Zeit bis zum Verfall und die implizite Volatilität. Die implizite Volatilität wird als der wichtigste Bestandteil der Optionsbewertung betrachtet. Diese Variable wird vom Marktplatz erstellt. Sie kann definiert werden als die wahrgenommene Kursschwankung eines Vermögenswertes über einen bestimmten Zeitraum vom aktuellen Kurs auf Jahresbasis. Die implizite Volatilität unterscheidet sich von der historischen Volatilität darin, dass implizite Volatilität nicht die tatsächlichen Bewegungen ist, sondern die geschätzte zukünftige Bewegung eines Vermögenspreises. Viele Optionen Strategien sind auf die Spekulation auf die Richtung der impliziten Volatilität (IV), die eine mittlere Rückkehr Prozess ist ausgerichtet. Eine der einfachsten Weisen, auf implizite Volatilität zu spekulieren, ist, Futures oder ETFs zu handeln, die der Richtung der impliziten Volatilität folgen. Zum Beispiel ist eines der produktivsten Produkte der VIX-Volatilitätsindex, der die Höhe der impliziten Volatilität des SP 500-Index misst. Im Allgemeinen bewegt sich die implizite Volatilität in einem gut definierten Bereich, der es Strategien erlaubt, einen Ansatz zu schaffen, bei dem IV am unteren Ende eines definierten Bereichs gekauft wird und am oberen Ende eines definierten Bereichs verkauft wird, wie in der folgenden Grafik gezeigt Bollinger-Bands. Diese Studie verwendet eine 2-Standard-Abweichung um einen 20-Tage gleitenden Durchschnitt als seine Reichweite. Andere Arten von Volatilitätsstrategien umfassen Kauf und Verkauf von Straddles, Strangles und Iron Condors. Diese Arten von Strategien versuchen, nicht nur implizite Volatilität, sondern zusätzlich die Form der Volatilität Streik Karte Kurve nutzen. Die Schiefe, die durch die Form der Volatilitätskurve definiert wird, ändert sich, wenn Angebot und Nachfrage nach den Geldoptionen sich ändern. Die Skew schwankt unabhängig und folgt nicht an der Geld-impliziten Volatilität, die der Maßstab für den Volatilitätshandel ist. A Straddle ist eine Strategie, bei der der Portfoliomanager an den Geldanrufen kauft oder verkauft und denselben Streik einsetzt, der auch der flüssigste der derzeit verfügbaren Optionen ist. Um zu kaufen oder zu verkaufen aus der Geld-Optionen gleichzeitig, ein Investor würde ein Strangle. Ein Iron Condor ist der gleichzeitige Kauf und Verkauf einer Call-Spread und einer Put-Spread. Andere Strategien umfassen abgedeckte Call-Selling, die ein Einkommen produzierenden Handel Strategie, zusammen mit offenen nackten langen und kurzen Verkauf von Optionen ist. Überdeckte Anrufe ermöglichen es einem Portfoliomanager, ihre Abwärtsbelastung abzusichern und ein garantiertes Einkommen als Gegenleistung für die Deckung der Oberseite zu erhalten. Naked Anrufe und legt gleichzeitig spekulieren auf die Richtung des zugrunde liegenden Marktes zusammen mit der Richtung der impliziten Volatilität. Erhalten Sie umfassende und aktuelle Informationen zu den 6100 Hedge Fonds, Fonds der Fonds und CTAs in der Barclay Global Hedge Fund Database. FREI Live-Daten auf 6448 Hedge Fonds CTAsHow Hedge Funds Handel Optionen Zunächst lassen Sie mich sagen: Die meisten Menschen verlieren Geldhandel Optionen. It8217s ein sehr schwieriges Spiel. Aber wenn Sie eine Kante finden, können die Renditen riesig sein. Eines der besten Option-Trading-Hedge-Fonds im Geschäft, Cornwall Capital, hat durchschnittlich 51 annualisiert in den letzten 10 Jahren. Das macht nur 20.000 Investitionen in 1,2 Millionen, in weniger als 10 Jahren. Zwei der besten Optionstrategen, die jemals an der Wall Street gearbeitet haben, sind Keith Miller, ehemals Citigroup und John Marshall von Goldman Sachs. Sowohl Miller und Marshall passieren, um Blue Jays (wie Johns Hopkins University Absolventen), wie ich. Wenn Sie jemals eines ihrer Forschungsstudien finden, drucken sie aus und prüfen sie genau. Sie sind ausgezeichnet und geben Ihnen einen Vorteil. Unten sind die Regeln die besten Hedge-Fonds verwenden, wenn Trading-Optionen: Optionen sind wie eine Münze werfen you8217ll glücklich sein, wenn die Hälfte Ihrer Option Trades profitabel sind. Deshalb müssen Sie sicherstellen, dass Sie für das Risiko, das Sie nehmen bezahlt. Nur Handel eine Option, wenn Ihre projizierte Rendite ist ein Triple oder besser. Dazu müssen Sie eine Out-of-the-money-Option zu kaufen. Und Sie sollten mindestens zwei Monate ausgehen, vorzugsweise länger. Nun, hier ist die Mathematik: Let8217s sagen, Sie machen 40 Option Trades ein Jahr. Quoten sind am besten Sie werden nur Geld verdienen auf 50 oder die Hälfte dieser Trades. Wenn Sie also 40 Optionen Trades und 20 dieser Trades als wertlos abgelaufen, und die anderen 20 Option Trades durchschnittlich ein Triple oder mehr, würden Sie immer noch 50 pro Jahr. Zum Beispiel auf einem 40.000-Konto mit 40 Trades pro Jahr, wenn 20 Option Trades verlieren alles und die anderen 20 Trades geben Ihnen eine durchschnittliche Rendite von 200, würde Ihr Konto im Wert von 60.000, so dass Sie eine 50 zurück. So 20.000 würde auf Null auf die Option Trades, die wertlos abgelaufen gehen. Die anderen 20.000 würden auf 60.000 auf eine 200 zurückkehren. Preis prognostiziert ein stock8217s Einkommen und Grundlagen 90 der Zeit. Laut Keith Miller von der Citigroup wird sich eine Aktie um ein bis zwei Monate vor ihrem Ertragsdatum in Richtung des Ergebnisberichts bewegen. Dies bedeutet, wenn eine Aktie steigenden Trends höher oder brechen aus höher, bevor das Unternehmen berichtet Ergebnis, wird der Gewinn Bericht positiv 90 der Zeit sein. Wenn Sie kaufen Optionen auf eine Aktie, stellen Sie sicher, dass die Aktie im Besitz eines einflussreichen Investor oder Aktivist ist. Diese Investoren, wie Carl Icahn, Barry Rosenstein von Jana Partners und der Rest, arbeiten immer hinter den Kulissen, um die Unternehmen zu schieben, um diesen Wert in Form von inkrementellen positiven Veränderungen oder großen Einmalkatalysatoren zu erschließen. Diese positive Ankündigung oder Katalysator tritt normalerweise auf, nachdem die Aktie im Preis verschoben hat. Also, wenn Sie sehen, eine aktive-Besitz Aktien brechen, oder Trends höher, gibt es in der Regel eine gute Chance Veränderung kommt. So wollen Sie sofort Anrufe an dieser Aktie kaufen. Nur handeln eine Option, wenn es ein Ereignis oder einen Katalysator, der die Aktie platzieren wird. Dies könnte eine Gewinnbekanntmachung, ein Investorentag für Investoren oder ein Jahrestreffen sein. Nur kaufen Optionen, wenn sowohl implizite Volatilität und historische Volatilität sind billig. Werden Sie ein Wert Käufer von Optionen. Sehen Sie Volatilität. Kaufen Sie Volatilität nur, wenn it8217s billig. Ein perfektes Beispiel für eine Option Handel, passt alle der oben genannten Kriterien ist Walgreens (WAG). Jana Partners, geführt von Milliardär Barry Rosenstein einer der Top 5 Aktivisten Hedgefonds auf dem Planeten besitzt mehr als 1 Milliarde von Walgreen8217s Aktie. Diese8217s mehr als 10 des Fonds8217s Gesamtvermögen investiert in Walgreen8217s (Jana hat 10 Milliarden unter Verwaltung). Noch besser, sie nur hinzugefügt, um ihre Position letzte Woche, Kauf von 77 Millionen mehr während der Marktkorrektur. Walgreen (WAG) brach gerade aus einem Konsolidierungsmuster, und es sieht aus wie es ist bereit, einen großen Lauf zu machen (siehe Diagramm unten). Walgreen berichtet Ergebnis am 22. Dezember. Also, was auch immer die Aktie bewegt sich über den nächsten Monat oder zwei wird vorauszusagen, ob die company8217s Ergebnis positiv oder negativ sind. Basierend auf dem aktuellen Kursmomentum der Aktie wird der Bericht positiv sein. Die Anrufe von Walgreen 65 sind billig, zumal sie erst zwei Tage vor dem Ergebnis des Unternehmens auslaufen. Sie können die Walgreen Dezember 65 Anrufe für nur 1,10 zu kaufen. Das heißt, bei 66.10 oder höher, werden Sie Geld auf diese Option zu verdienen. Mein Preisziel für Walgreen, basierend auf seiner jüngsten Ausbruch, ist 69. Das ist auch passiert, wo Walgreen gapped zuvor. Wenn Walgreen Aktien nur 10 höher auf 69 bis zum 20. Dezember, werden Sie mehr als verdreifachen Ihr Geld auf diese Option in weniger als zwei Monate. Dies ist das Risiko-Reward-Profil, das Sie beim Handel mit Optionen wünschen. Ihr Ziel sollte es sein, 50 pro Jahr zu machen. Kopieren2016 Billionaires Portfolio.
No comments:
Post a Comment